애플 미니 주식 옵션

미니 옵션 : 고가 증권 거래에 유용한 도구.

미니 옵션은 기본 증권이 주식 또는 교환 트레이드 펀드 (ETF)의 10 주인 옵션 계약입니다. 이것이 미니 옵션과 기본 옵션의 주요 차이점이며 기본 옵션으로 100 개의 공유가 있습니다. ( "Minis는 선물 시장에 값이 싼 항목을 제공합니다."도 참조하십시오.)

물리적 합의가있는 소형 옵션은 2013 년 3 월 18 일 시카고 보드 옵션 거래소 (CBOE)에서 다음과 같은 5 가지 주식 및 ETF에 대한 미니 옵션이 도입되기 시작했습니다.

이 미니 옵션의 옵션 기호는 쉽게 식별 할 수 있습니다. 숫자 7은 보안 기호에 간단히 추가됩니다. 따라서 Amazon의 미니 옵션 시리즈는 AMZN7이라는 식별자로 시작하고 Apple은 AAPL7로 시작합니다.

이 미니 옵션에는 실제 결제가 있습니다. 즉, 만료되기 전에 포지션이 닫히지 않으면 실제 주식이 인도되어야 할 수도 있습니다. 운동은 아메리칸 스타일로, 만기가되기 전날에 운동 할 수 있음을 의미합니다. 미니 옵션의 만료일은 만료 월의 세 번째 금요일과 2015 년 2 월 15 일까지의 토요일입니다. 만료일 이후와 만료일은 만료일의 세 번째 금요일이됩니다 달. 미니 옵션의 파업 가격 및 파업 가격 간격은 기본 보안의 표준 옵션과 동일합니다.

2006 년 XSP라는 시세 기호로 시작된 여섯 번째 미니 옵션이 있습니다. S & P 500 (SPX) 인덱스 옵션 값의 10 분의 1에 해당하는 "미니 SPX"인덱스가 기본 자산으로 사용됩니다. XSP는 2013 년 3 월에 도입 된 5 가지 미니 옵션과 다른 점은 다른 많은 인덱스 옵션과 마찬가지로 현금 결제 만 가능하고 운동은 만료시 유럽 스타일이라는 점입니다.

CBOE가 미니 옵션을 도입 한 주된 근거는 기본 주식 또는 ETF의 주식 수를 추측하거나 헤지하는 것이 가능하다는 것입니다.

예를 들어, 주식 거래의 표준 옵션 인 $ 100은 $ 5로 가격이 책정 될 수 있습니다. 표준 옵션 계약이 100 주를 나타내므로 옵션 가격은 하나의 계약이 나타내는 주식 수와 곱해야합니다. 이를 옵션 승수라고합니다. 이 경우 하나의 계약으로 투자자에게는 500 달러가 부과됩니다. 그러나 투자자가 50 개의 주식 만 가지고 있고이 긴 옵션을 헤지하고 싶다면 어떻게해야할까요? 표준 계약을 체결한다는 것은 투자자가 필요하지 않은 추가 보호를 위해 엄청난 프리미엄을 지불하게된다는 것을 의미합니다. 미니 옵션은 투자자가 미니 옵션 계약을 5 개 구매할 수 있기 때문에이 경우에 적합합니다. 각 미니 옵션은 10 개의 공유를 나타내므로 여기서 옵션 배율은 10입니다.

2014 년 3 월 6 일, 애플이 530.75 달러에 거래했을 때 2014 년 5 월 $ 5 월 미니 옵션 콜을 고려해보십시오. 미니 옵션은 14.85 달러로 제공되었는데, 이는 10 개의 애플 주식 계약에 148.50 달러의 비용이 든다는 것을 의미한다. 동일한 파격 ​​가격과 성숙도의 표준 계약은 14.70 달러로 거래되었는데, 이는 1,470 달러 즉, 해당 미니 옵션의 거의 10 배에 달하는 비용을 의미합니다.

XSP mini 옵션에 대한 배율은 100입니다. 이 옵션은 S & amp; P 500 값의 10 분의 1을 가지므로 각 미니 옵션 계약은 10 단위의 S & P 500을 나타냅니다.

미니 옵션에는 다음과 같은 장점이 있습니다.

지출이 적습니다. 미니 옵션의 가장 큰 장점은 표준 옵션에 필요한 금액의 약 10 분의 1로 훨씬 저렴한 현금 지출이 필요하다는 것입니다. 홀수 롯트를 헤징하는 데 특히 적합합니다. 많은 투자자들이 3 자리 숫자로 거래되는 주식의 100 제곱의 표준 로트보다 적은 수의 제비를 가지고 있습니다. 미니 옵션은 이러한 노출을 가장 효과적으로 헤징하는 데 특히 적합합니다. 특히 보류 된 주식의 정확한 수를 상쇄해야하는 보호용 풋이나 콜을 사는 것과 같은 전략에 특히 적합합니다. 제한된 자본을 가진 사람들을위한 좋은 도구. 미니 옵션은 학생 및 소규모 투자자와 같이 제한된 자본을 가진 사람들이 매우 고가의 유가 증권을 거래하는 데 좋은 투자 도구입니다.

반대로, 미니 옵션에는 다음과 같은 단점이 있습니다.

수수료는 백분율 기준으로 높습니다. 위원회는 미니 옵션을 거래 할 때 실제로 추가 할 수 있습니다. 예를 들어, 온라인 중개인을 통한 옵션 거래 수수료를 10 달러, 표준 계약 (100 주)을 10 달러로 거래하는 경우 커미션은 1 %로 계산됩니다. 그러나 10 개의 미니 옵션 계약이 대신 사용된다면 수수료는 거래되는 가치의 100 % 또는 10 %가 될 것입니다. 5 개의 미니 옵션 계약 만 사용하더라도 수수료는 여전히 50 달러 또는 5 %로 책정됩니다. 폭 넓은 입찰가 스프레드와 유동성 감소. 미니 옵션은 표준 옵션보다 훨씬 더 넓은 입찰 제안 스프레드와 현저히 작은 미결제를 보유하고있어 유동성이 낮습니다. 매우 제한된 증권에서만 사용 가능합니다. 2014 년 3 월부터 미니 옵션은 6 개 증권 (AAPL7, AMZN7, GOOG7, GLD7, SPY7, XSP)에만 제공되었습니다.

미니 옵션은 매우 고가의 유가 증권 거래 및 헤지에 적합한 도구입니다. 그러나 소수의 유가 증권에서만 이용할 수 있기 때문에보다 광범위한 주식 및 ETF를 제공받을 때까지 제한된 후속 조치를 취할 수 있습니다.

Yahoo Finance.

Yahoo Finance는 비트 코인 및 기타 108 개의 크립토크 통화에 대한 새로운 추적 페이지를 제공합니다.

미니 옵션에 대해 알아야 할 모든 것.

NYSE Euronext (NYX)는 3 월 18 일에 가장 활발하게 거래 된 5 개의 주식 및 교환 된 자금에 대해 미니 옵션 계약을 체결했습니다. NYSE Arca 및 Amex 고객은 이전보다 작은 블록으로 옵션을 거래 할 수 있으므로 제한된 자본을 가진 투자자가 대형 위험을 감수하지 않고도 고액 발행 문제에 대한 옵션을 교환 할 수 있습니다. 사용 가능한 미니 옵션이있는 처음 5 개 증권은 Google (GOOG), SPDR Gold Trust (GLD), Amazon (AMZN), Apple (AAPL) 및 SPDR S & amp; P500 ETF (SPY)입니다.

NYSE Euronext의 미국 옵션 팀장 인 Steve Crutchfield는 뉴욕 증권 거래소 (NYSE)에서 Breakout에 가입하여 모든 것을 설명했습니다.

트랜잭션 당 비용이 적습니다. 옵션 계약의 실제 가격은 일반적으로 견적의 $ 100x입니다. 고객이 10 달러에 나열된 긴 Apple 전화를 받으려면 실제 가격은 1,000 달러가됩니다. 애플이 45 달러짜리 주식이라면 문제가되지 않을 것이다. 애플은 450 달러의 주식이기 때문에 그 옵션은 10 배나 많이 팔릴 것이다.

갑자기 우리의 1 달러짜리 애플 전화는 100 달러에 거래되고 있으며, 계약자가 지불 할 수있는 최저 현금 지출액은 100 달러 x 100 달러 또는 10,000 달러 다.

미니는 그 문제를 해결합니다. "미니 옵션은 표준 100 주보다는 기본 주식의 10 주를 제공하는 옵션입니다."Crutchfield는 설명합니다. 미니 옵션 계약을 사용하면 투자자는 적은 돈으로 자신의 지위를 헤지 할 수 있습니다.

2. 미니는 어떻게 사용해야합니까?

Crutchfield는 Apple 주주의 사례를 계속 인용하면서, 2 만 5 천 달러의 Apple 주식을 보유한 투자자가 50 개가 넘는 주식을 소유하고 있다고 지적했습니다. 이전에는 그러한 포지션을 헤지하기 위해 많은 옵션을 구입하면 주주가 실제로 소유 한 주식의 두 배를 통제하게됩니다.

옵션 거래는 위험을 통제하기 위해 기본 계약 금액의 두 배를 버리거나 팔지 않고도 충분히 어렵습니다. minis를 사용하면 가상의 Apple 주주는 단순히 5 ~ 6 개의 보호 자산을 구입하고 기본 주식에 따라 헤지 펀드를 유지할 수 있습니다.

3. 미니의 위험 프로필은 무엇입니까?

정상적인 통화 및 풋과 동일합니다. 그것은 투자 수영장의 끝 부분이고 초보자는 수중이 매우 빠르다. 교육과 이해에 관한 것입니다. Crutchfield는 풋과 콜을 사용하여 포트폴리오의 위험을 최소화 할 수 있다고 주장합니다.

Crutchfield는 minis가 원래의 5 가지 유가 증권을 제 시간에 확장 할 수 있다고 말합니다. 큰 지식이 있지만 겸손한 포트폴리오를 가진 투자자에게는 미니가 이익을 위해 전쟁터에서 큰 도움이됩니다.

Apple에 투자하기위한 더 나은 옵션.

새로운 옵션을 통해 많은 회사의 고가 지분을 처리 할 수 ​​있습니다.

최근 애플 (NASDAQ : AAPL)의 투자자들은 딜레마에 직면 해있다. 지난해 최고가에서 30 % 가량 하락한 주식 가치로 투자자들은 애플의 매력적인 멀티플을 사유로 본다. 그러나 얼마나 많은 모멘텀 투자자들이 주식을 매수했는지를 감안할 때, 그들이 내린 충격이 두려워하는 것이 합리적입니다.

Apple과 함께 위험을 관리 할 방법을 찾고 있다면 큰 어려움에 직면 해 있습니다. 그러나 이제는 옵션 시장의 최근 혁신이 당신에게 그 도전에 대한 해답을 줄 수 있습니다. 좀 더 자세히 살펴 보겠습니다.

새로운 미니 옵션 발표.

그러나 애플과 다른 여러 회사들과 함께 전통적인 옵션 계약의 구조는 위험 관리 옵션을 사용하는 데있어 장벽이었습니다. 역사적으로 옵션 계약은 기본 주식 100 주를 커버했습니다. 많은 주식의 경우, 주식 수는 수천 달러 또는 수천 달러로 측정 된 가치와 일치합니다. 그러나 애플과 함께 주식 100 주는 현재 45,000 달러의 가치가있다. 대부분의 투자자가 원하는 것보다 훨씬 더 큰 지위이다.

높은 주가가있는 회사에 대한 옵션에 대한 요구에 부응하여 옵션 거래소는 다섯 가지 증권에 소위 "미니 옵션"을 출시했습니다. 애플과 함께 아마존 (NASDAQ : AMZN)과 구글 (NASDAQ : GOOGL)은 보통 100 개가 아니라 주식 10 개를 커버 할 수있는 옵션 계약을 맺을 예정이다. 개별 주식뿐만 아니라 두 개의 ETF도 SPDR Gold Trust (NYSEMKT : GLD) 및 SPDR S & P 500 (NYSEMKT : SPY)과 같은 소형 옵션을 제공합니다.

미니 옵션으로 어떻게 도움이됩니까?

그러나 미니 옵션을 사용하기 전에 주식 100 주 미만을 소유 한 투자자는 완전한 커버 레이션 전략을 실행할 수 없었습니다. 그들이 단일 콜 옵션을 작성했다면, 회사의 소유 지분보다 더 많은 것을 커버했을 것이고, 옵션 바이어가 콜 옵션을 행사하면 주식을 추가로 사지 않아도된다. 반대로 10- 몫 단위로 제공되는 미니 옵션을 사용하면 실제로 소유하고있는 주식에 대해 적절한 수준의 노출을 제공하는 미니 옵션을 작성하는 것이 더 쉽습니다.

반면에 주식의 상승에 노출되기를 원하는 투자자는 아래쪽 위험을 제한하면서 통화 옵션을 구입할 수 있습니다. 예를 들어, 현재와 4 월 중순 사이에 언제든지 애플 주식을 450 달러에 구매할 수있는 콜 옵션은 어제의 마감 시점에서 주당 16.50 달러의 비용이 든다. 주식이 500 달러로 오르면 옵션 가격이 주당 50 달러로 상승하여 돈을 3 배로 늘릴 수 있습니다. 그 동안 주식이 400 달러로 떨어지면 그 옵션에 대해 지불 한 16.50 달러의 모든 페니를 잃을 것이다. 그러나 그것은 어제의 종가에서 주식을 완전하게 구입했다면 잃어버린 주당 56 달러보다 훨씬 적다. $ 456.

애플 Inc. (AAPL)

(NSDQ의 지연된 데이터)

2017 년 12 월 15 일 04:14 PM 동부 표준시로 업데이트되었습니다.

B 값 | D 성장 | C 모멘텀 | C VGM.

Style Scores는 Zacks Rank와 함께 사용할 보완적인 지표 세트입니다. 그것은 사용자가 자신의 개인 거래 스타일에 가장 잘 맞는 주식에 더 집중할 수있게 해줍니다.

점수는 Value, Growth 및 Momentum의 거래 스타일을 기반으로합니다. 또한 개별 스타일 점수의 가중 평균을 하나의 점수로 결합하는 VGM 점수 ( 'V'는 가치, 'G'는 성장, M은 모멘텀)가 있습니다.

각 점수 내에서 주식은 A, B, C, D 및 F의 5 개 그룹으로 등급이 매겨집니다. 수업 일에서 기억할 수 있듯이 A는 B보다 낫습니다. B는 C보다 낫다. C가 D보다 낫다. D는 F보다 낫다.

투자자로서 성공 확률이 가장 높은 주식을 사고 싶습니다. 이는 Zacks Rank # 1 또는 # 2 Strong Buy 또는 Buy로 주식을 구매하고자 함을 의미합니다. 또한 A 또는 B의 점수가 개인 거래 스타일에 포함됩니다.

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자세한 여러 페이지 분석 보고서는 회사의 중요한 통계에 대해보다 자세히 설명합니다. Snapshot의 모든 독점 분석 외에도 Zacks Rank (계약, 규모, 상승 및 Surprise)의 네 가지 구성 요소가 시각적으로 표시됩니다. 수입 및 판매 차트를 완비 한 회사 비즈니스 동인에 대한 포괄적 인 개요를 제공합니다. 마지막 수익 보고서 요약; 주식을 사거나 팔는 이유에 대한 글 머리 기호 목록. 또한, S & P 500과 비교하여 귀하의 주식이 어떻게 확장 된 산업과 비교되는지를 알 수있는 업계 비교표가 포함되어 있습니다.

ZER Analyst 및 Snapshot 보고서 에서처럼 주식을 조사하는 것이 그렇게 쉽고 통찰력있는 적이 없었습니다.

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Zacks Rank # 1 및 # 2의 비율이 더 큰 산업은 Zacks Rank # 4 및 # 5의 비율이 더 큰 Zacks Rank보다 우수한 평균 Zacks Rank를 가질 것이다.

최고의 평균 Zacks Rank를 가진 업계는 Zacks Ranked Industries의 상위 1 %에 포함될 최고의 업계 (265 개 중 1 개)로 간주됩니다. 최악의 평균 Zacks Rank (265 개 중 265 개)가있는 업계는 1 % 아래에 위치 할 것입니다.

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Apple Inc. (AAPL) 견적 개요 & raquo; 인용문 & raquo; Apple Inc. (AAPL) 옵션 체인.

옵션 체인.

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점수는 Value, Growth 및 Momentum의 거래 스타일을 기반으로합니다. 또한 개별 스타일 점수의 가중 평균을 하나의 점수로 결합하는 VGM 점수 ( 'V'는 가치, 'G'는 성장, M은 모멘텀)가 있습니다.

각 점수 내에서 주식은 A, B, C, D 및 F의 5 개 그룹으로 등급이 매겨집니다. 수업 일에서 기억할 수 있듯이 A는 B보다 낫습니다. B는 C보다 낫다. C가 D보다 낫다. D는 F보다 낫다.

투자자로서 성공 확률이 가장 높은 주식을 사고 싶습니다. 이는 Zacks Rank # 1 또는 # 2 Strong Buy 또는 Buy로 주식을 구매하고자 함을 의미합니다. 또한 A 또는 B의 점수가 개인 거래 스타일에 포함됩니다.

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